S&P500 150년 파동

1871년부터 현재까지 S&P500 지수의 전체 파동을 한 번 조망해봅니다.

참고만 하시기 바랍니다.

 

최근 미국장의 조정이 시작되면서 우려감이 확산되고 있는데, 과연 큰 흐름은 어떻게 진행되고 있는 지 짚어보려합니다.

 

1. S&P500 월봉

대략 150여년에 걸친 대파동 흐름입니다.

대공황 시기의 저점이 대파동 3파의 시작이라고 보고, 서브프라임 금융위기의 저점이 대파동 5파의 시작이라고 봅니다.

그래서 현재는 대파동 5파 상승이 한창 진행 중입니다.

세부적으로 들어가면 대파동 5-3-3파가 한창 진행 중으로 보여서,

대폭락이라는 부정적 마인드보다는 많이 떨어지면 또 산다는 긍정 마인드가 여전히 유효하다고 보고 있습니다.

1파에 걸린 시간이 대략 52년, 3파에 걸린 시간이 대략 68년, 5파 현재 15년..
5파의 시간이 좀 더 남지 않았나 예상합니다.

다만, 뒤로 갈수록 인터넷과 네트워크의 확장으로 세상이 더 빨리 변화하고 반응한다는 느낌입니다.

게다가 최근엔 AI의 급속한 발전으로 시간이 원래 예상보다 더 앞당겨질 수 있다고 생각합니다.

위 그림은 2034~2035년까지 확장해서 그려보긴 했으나, 수 년은 더 앞당겨질 수 있다 정도로 보겠습니다.

그래서 채널의 상단에 다시 도달하면 바로 그 때가 5파의 마지막 지점에 가까워진 지점이 아닐까 추정해봅니다.

 

2. S&P500 일봉

최근의 S&P500 일봉을 보면, 대략 5파동이 카운팅됩니다.

위의 월봉을 고려하면, 위 5파동은 대파동 차원에서 보면, 5-3-3에 속하는 파동인데, 아직 더 디테일한 세부파동까지 확정할 수는 없습니다.

그럼에도 5파동이 카운팅되므로 최근의 조정과 연관시켜보면, 노말하게 A-B-C 조정 파동은 예상하는 게 그다지 어렵지 않습니다.

조정파동의 흐름은 2022년 1월의 고점 자리인 4,819.51p과 2024년 8월의 저점 자리인 5,132.90p 사이에서 마무리되지 않을까 예상합니다.

 

당분간 국장보다 미장은 좀 조심하는 게 좋겠습니다.

그리고 담주부터 미장의 반등이 나온다면, 미국 주식은 현금화 비중을 높이는 게 바람직해 보입니다.

5~6월에 다시 가늠해야겠지만, 더 싸게 살 수 있는 자리에서 담으면, 올해 고점은 다시 갱신하는 흐름을 보여줄 가능성을 높게 봅니다.

미장의 조정 구간에서 상대적으로 국장은 미장보다 강하게 버티는 모습을 더 보여줄 것 같습니다.

하지만, 추후 미장이 최근 만든 저점을 다시 이탈하며 하락할 때 국장도 어느 정도 그 하방 영향을 받을 것이므로 리스크 관리는 필요하겠습니다.

 

다음 주는 미장이나 국장이나 강하게 반등을 보여줄 가능성이 높은 한 주가 될 것 같습니다.